Los estadounidenses han acumulado más de un billón de dólares en deuda de tarjetas de crédito, una cifra récord que, sorprendentemente, no es motivo de alarma según expertos. El crecimiento económico, junto con el aumento en los salarios y un mercado laboral robusto, hacen que la situación sea manejable. Aunque la deuda en términos nominales ha alcanzado un máximo histórico de $1.13 billones en el último trimestre de 2023, ajustada por inflación, está casi un 20% por debajo de su pico a fines de 2008. Además, aproximadamente el 55% de los prestatarios pagan sus saldos en su totalidad cada mes, lo que atenúa la gravedad de los números brutos.
El Contexto de la Deuda de Tarjeta de Crédito
La deuda de tarjeta de crédito alcanzó un máximo nominal de $1.13 billones en el periodo de octubre a diciembre, según la Reserva Federal de Nueva York. Sin embargo, esta cifra no tiene en cuenta que una proporción significativa de los prestatarios paga la totalidad de sus saldos mensualmente. Esta limitación de los datos fue señalada por el personal de la Fed de Nueva York en una publicación de blog.
La Realidad Económica de los Estadounidenses
El mercado laboral en Estados Unidos se mantiene fuerte y el crecimiento salarial supera la inflación. Esto significa que los estadounidenses pueden seguir pagando sus deudas, ahorrar y consumir. Según Gregory Daco, economista jefe de EY-Parthenon, a pesar de que el crecimiento del crédito se ha acelerado y los costos de servicio de la deuda han aumentado, la imagen crediticia general de EE.UU. no es alarmante.
La Inflación y el Costo de Vida
Aunque la inflación ha disminuido, los precios siguen siendo considerablemente más altos en comparación con el periodo previo a la pandemia. Esto, junto con la baja asequibilidad de la vivienda y las tasas de interés más altas en 23 años, presentan desafíos económicos significativos para los ciudadanos.
El Consumo y su Rol en la Economía
El crédito juega un papel importante en el gasto, especialmente en artículos de alto valor como muebles y electrodomésticos. A medida que la economía crece, también lo hace la deuda. Lara Rhame, economista jefe de EE.UU. en FS Investments, indicó que algo significativo debe perturbar el crecimiento para que los balances de los hogares se contraigan.
El panorama tras la crisis financiera
Los niveles de deuda del hogar comenzaron a disminuir después de la crisis financiera mundial en 2008. Sin embargo, desde 2013, los niveles de deuda han tendido a aumentar, siguiendo una trayectoria mayormente ascendente, según datos de la Fed de Nueva York.
Salud Económica de Estados Unidos
En resumen, a pesar de la considerable deuda de las tarjetas de crédito y los desafíos económicos que enfrentan los estadounidenses, el panorama general sugiere que, hasta ahora, tanto los ciudadanos como la economía del país se mantienen saludables.